Придя к власти в 1917 году, большевики решили отказаться от всего царского наследия. В том числе и от наград. Свои ордена и медали ветераны войн либо прятали подальше в сундуки, либо сдавали в Торгсин по смешному курсу. Однако система наград никуда не делась, только место орденов и царских драгоценных крестов на пышных муаровых лентах в ней заняли «красные» подарки — револьверы, сабли, часы, портсигары и даже красные шаровары.
Но это продолжалось недолго — стране нужны были свои настоящие награды, которые бы отличали бойцов и командиров перед новым государством и властью. И вот 16 сентября 1918 года свет увидел первый орден страны Советов — «Красное Знамя». Среди многих эскизов комиссия под руководством Якова Свердлова выбрала один — с развернутым алым стягом, молотом, пушкой, серпом и плугом.
По статуту орден стал боевым — то есть им могли награждаться лишь те, то проявил себя на полях сражений. Таких за всю историю награды оказалось немало — 581 000 человек. Орден за номером 1 получил герой Гражданской войны Василий Блюхер, №2 — Василий Панюшкин, командир, отличившийся при взятии Казани.
Поскольку орден в то время был единственным в государстве, а война продолжалась, то уже в 1920 году ВЦИК постановил производить повторное (а потом и многократное) награждение «Красным Знаменем» особо отличившихся.
Среди рекордсменов можно отметить все того же Блюхера (5 орденов) и Семена Буденного (6 орденов). А когда после Великой Отечественной орденом стали награждать не за реальные подвиги, а за выслугу лет, то количество рекордсменов возросло многократно. Семь орденов Боевого Красного Знамени имели 12 человек. Среди них маршалы авиации Иван Кожедуб и Иван Пстыго. Последнему даже вручили восьмой орден, однако это произошло уже после развала Советского Союза из рук Сажи Умалатовой, когда награда официально перестала существовать.
